Dolar AS akan Menghadapi Momen Menentukan Menjelang IHK AS

• Dolar AS tertekan menjelang IHK AS untuk bulan Juli pada Rabu ini.
• Aksi risk-on besar-besaran pada hari Selasa menghancurkan Greenback secara keseluruhan.
• Indeks Dolar AS diperdagangkan di pertengahan 102,00 dan dapat diperdagangkan di kisaran yang lebih rendah menjelang bel penutupan.

Dolar AS (USD) diperdagangkan lebih rendah lagi, sebagaimana diukur oleh Indeks Dolar AS (DXY), pada sesi Eropa pada hari Rabu setelah turun 0,50% sehari sebelumnya. Dolar AS tertekan setelah gelombang risk-on besar-besaran mendorong ekuitas AS lebih tinggi dan menurunkan imbal hasil AS pada hari Selasa. Alasan terbesar untuk pergerakan itu adalah data Indeks Harga Produsen (IHP) yang lebih lemah di semua lini dan segmen pada bulan Juli, yang menggembar-gemborkan data inflasi konsumen yang akan datang dengan ekspektasi yang tinggi bahwa data akan lebih rendah dari yang diprakirakan.

Di sisi data ekonomi, Indeks Harga Konsumen (IHK) AS untuk bulan Juli akan penting pada hari Rabu. Jika data IHP dari hari Selasa relevan, para pedagang akan ingin bersiap menghadapi beberapa volatilitas menjelang data IHK AS. Menjelang data AS, Eropa akan merilis Produk Domestik Bruto (PDB) pendahuluan untuk kuartal kedua, yang mungkin juga akan menggerakkan Indeks Dolar AS.

Intisari Penggerak Pasar Harian: IHK Menjelang Jackson Hole

• Jepang harus mencari perdana menteri baru karena Fumio Kishida tidak ingin mencalonkan diri untuk masa jabatan kedua.
• Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) mengejutkan pasar dengan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin selama sesi Asia pada hari Rabu dan memberikan pesan bahwa siklus penurunan suku bunga telah dimulai. Ketua RBNZ Adrian Orr bahkan mengatakan bahwa penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin telah disiapkan untuk pertemuan kali ini. Sebuah komentar yang membuat Dolar Selandia Baru turun 1% terhadap Dolar AS.
• Pada pukul 11:00 GMT (18:00 WIB), Mortgage Bankers Association (MBA) akan merilis Indeks Pengajuan KPR mingguan untuk pekan yang berakhir pada 9 Agustus. Pekan sebelumnya, indeks ini naik 6,9%
• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), data inflasi konsumen AS untuk bulan Juli akan dirilis
  • Inflasi IHK bulanan umum diprakirakan naik 0,2% di bulan Juli setelah -0,1% di bulan sebelumnya. Patokan tahunan diprakirakan tetap di 3,0%.
  • Inflasi IHK inti bulanan diprakirakan naik 0,2% setelah 0,1% di bulan Juni. Indeks tahunan diprakirakan turun ke 3,2% dari 3,3%.
• Pasar ekuitas menguat di Jepang berdasarkan berita politik bahwa perdana menteri baru harus ditemukan. Topix diperdagangkan naik lebih dari 1%, sementara Nikkei turun 0,4%. Ekuitas Eropa naik kurang dari 0,5%, sementara futures AS datar, menunggu rilis IHK AS.
• Fedwatch Tool dari CME menunjukkan probabilitas 47,5% penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed di bulan September dibandingkan dengan probabilitas 52,5% penurunan suku bunga sebesar 50. Probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 bp (jika di September menurunkan suku bunga 25 bp) di bulan November sebesar 31,5%, sementara ada probabilitas 50,8% suku bunga akan 75 bp di bawah level saat ini dan probabilitas 17,7% suku bunga akan lebih rendah 100 bp.
• Rate acuan 10-tahun AS diperdagangkan di 3,84% dan semakin menjauh ke terendah baru minggu ini.

Analisis Teknikal Indeks Dolar AS: Tidak Berjalan dengan Tenang

Indeks Dolar AS (DXY) telah menjauh dari level penting 103,18 setelah rilis IHP yang mengejutkan pada hari Selasa. Dari perspektif teknis, penurunan di bawah 103,00 mengindikasikan penurunan lebih lanjut akan segera terjadi. DXY perlu turun lebih jauh, menarik Relative Strength Index (RSI) ke posisi oversold untuk melihat dukungan yang cukup dan mengirimkannya kembali ke arah 103,00.

Pemulihan dua tingkat dapat disingkirkan dari grafik, dengan resistance pertama (ya, sekali lagi, level yang sama yang telah kita bicarakan sejak minggu lalu) di 103,18, di mana DXY tidak dapat bertahan di atasnya dalam beberapa hari terakhir. Setelah pembeli dapat mempertahankan level itu dan menjauh darinya, 104,00 mulai berlaku. Namun, kenaikan lebih lanjut terbatas karena Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 104,12 akan menjadi kendala dalam waktu dekat.

Di sisi bawah, kondisi oversold dalam indikator Relative Strength Index (RSI) telah mereda dalam grafik harian dan masih memiliki ruang untuk penurunan kecil. Support terdekat adalah terendah 5 Agustus di 102,17. Setelah melewati level tersebut, tekanan akan mulai terbentuk pada 102,00 sebagai level psikologis besar sebelum menguji 101,90, yang merupakan level penting pada Desember 2023 dan Januari 2024.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian